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Como calcular a relação preço / lucro?

Para calcular uma relação preço-lucro, encontre o preço de mercado atual, ou valor de mercado por ação, da ação que você está analisando. Em seguida, encontre o lucro por ação da ação, que geralmente é fornecido em sites de finanças, embora você mesmo possa calculá-lo subtraindo os dividendos das ações preferenciais do lucro líquido e, em seguida, dividindo-o pela média das ações ordinárias em circulação. Depois de ter os dois números, divida o preço de mercado pelos ganhos para obter a relação preço-lucro. Para saber como analisar a proporção, continue lendo!

Este é um termo de investimento que se refere a como um investidor calcula o índice que determina o valor
Este é um termo de investimento que se refere a como um investidor calcula o índice que determina o valor de uma empresa que mede sua ação ou preço de ação em comparação com seu lucro por ação ou ação (EPS).

O índice preço-lucro, também conhecido como índice P / L, é uma ferramenta usada pelos investidores para ajudar a decidir se devem comprar uma ação. Essencialmente, o rácio P / L diz aos potenciais investidores quanto têm de pagar por cada 0,70€ de ganhos. Um baixo rácio P / L é atraente no sentido de que se paga menos por cada 0,70€ de ganhos. Ao mesmo tempo, as empresas com índices de P / L mais altos geralmente esperam um crescimento maior dos lucros no futuro do que as empresas com P / L baixos. O artigo a seguir fornece orientação sobre o cálculo do índice PE e como usá-lo para analisar ações.

Parte 1 de 2: cálculo da proporção

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    Conheça a fórmula. A fórmula para calcular a relação preço-lucro para qualquer ação é simples: o valor de mercado por ação dividido pelo lucro por ação (EPS). Isso é representado como a equação (P / EPS), onde P é o preço de mercado e EPS é o lucro por ação.
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    Encontre o preço de mercado. Das duas variáveis usadas na equação P / L, o preço de mercado é o mais fácil de encontrar. O valor de mercado por ação é simplesmente quanto custa comprar uma ação de qualquer empresa de capital aberto no mercado de ações. Em 4 de novembro de 2015, por exemplo, custava 78€ para comprar uma ação do Facebook. Encontre o preço atual de uma ação pesquisando online o símbolo da ação (geralmente quatro ou menos letras) ou o nome completo da empresa seguido por "ação".
    • Os preços das ações estão constantemente flutuando e a relação P / L de uma empresa flutua com eles. Ao escolher um preço de mercado para usar em seu cálculo, não se preocupe em escolher as médias, máximas ou mínimas do preço da ação; o preço atual funcionará bem.
    • O único momento em que você precisa escolher um preço específico é quando está comparando os índices P / L de duas empresas diferentes. Nesse caso, a aproximação escolhida, seja o preço de abertura em determinado dia ou o preço atual neste minuto, deve ser encontrada da mesma forma para as duas empresas.
    Divida o preço de mercado pelos ganhos para obter a relação preço-lucro
    Depois de ter os dois números, divida o preço de mercado pelos ganhos para obter a relação preço-lucro.
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    Calcule ou encontre o lucro por ação. Os analistas financeiros geralmente usam o que é chamado de índice P / L final. Nesse caso, o EPS é calculado tomando-se o lucro líquido da empresa nos últimos quatro trimestres (doze meses), contabilizando os desdobramentos de ações e, em seguida, dividindo pelo número de ações em circulação. No entanto, eles também podem usar um índice P / L a termo, ou projetado, que usa os lucros esperados para os próximos quatro trimestres.
    • O EPS é geralmente fornecido em sites de finanças como parte de um relatório de ações disponível gratuitamente e é fácil de encontrar com uma pesquisa na web. Se você quiser calcular EPS-se, no entanto, a fórmula é geralmente da seguinte forma: (Lucro Líquido - Dividendos em média Ações Preferenciais da / Outstanding de Ações Ordinárias). Observe que algumas fontes usam o número de ações sendo negociadas no final do período, em vez da média durante o período.
    • Devido a pequenas variações na fórmula, diferentes fontes podem relatar diferentes valores de EPS para a mesma empresa. No entanto, eles são geralmente calculados em conjunto para produzir um EPS médio.
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    Calcule a relação preço / lucro. Depois de ter a fórmula e suas duas variáveis, simplesmente insira seus valores para calcular a relação P / L. Vamos tentar um exemplo usando uma empresa real de capital aberto, o Yahoo! Inc. Em 5 de novembro de 2015, as ações do Yahoo! Estavam sendo negociadas a 35,14.
    • Temos a primeira parte da nossa equação, o numerador, ou 35,14
    • Precisaremos calcular o EPS do Yahoo!. Você pode simplesmente digitar "Yahoo!" e "EPS" em um mecanismo de pesquisa se não quiser calcular o EPS você mesmo. Em 5 de novembro de 2015, o EPS do Yahoo! era de 0,20€ por ação.
    • Divida 35,14 por 0,25 para obter 140,56. A relação preço / lucro do Yahoo! É de aproximadamente 141.
Para calcular uma relação preço-lucro
Para calcular uma relação preço-lucro, encontre o preço de mercado atual, ou valor de mercado por ação, da ação que você está analisando.

Parte 2 de 2: analisando a proporção

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    Compare o p / e com outras empresas do mesmo setor. P / E por si só é inútil; o número não diz nada, a menos que você compare com os P / Ls de outras empresas no mesmo setor. Empresas com P / Ls mais baixos são consideradas "mais baratas" para comprar - por quanto elas ganham, o preço de suas ações é mais barato - embora esta análise por si só não diga se você deve comprar uma empresa.
    • Por exemplo, a ação ABC está sendo negociada a 11€ / ação e tem um P / L de 50. A ação XYZ está sendo negociada a 63€ / ação e tem um P / L de 35. É mais barato, no entanto, comprar Ações XYZ, mesmo embora o preço de suas ações seja superior ao das ações ABC. Com o Stock XYZ, paga-se 26€ por cada 0,70€ de ganho, enquanto no Stock ABC paga-se 37€ por cada 0,70€ de ganho.
    • Entenda que é inútil comparar índices P / L entre empresas não relacionadas. Como as avaliações e as taxas de crescimento variam amplamente entre os setores, as empresas comparadas devem ser muito semelhantes em tamanho e setor para serem comparáveis usando índices P / L.
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    Saiba que os p / es podem ser afetados pelas expectativas futuras dos investidores quanto ao valor de uma empresa. Embora o P / L seja frequentemente considerado uma indicação de como a empresa foi precificada no passado, também é uma indicação do que os investidores pensam sobre seu futuro. Isso porque os preços das ações são um reflexo de como as pessoas acham que uma ação terá um desempenho futuro. Portanto, empresas com alto P / L é um sinal de que os investidores esperam um maior crescimento dos lucros no futuro.
    • Por outro lado, um P / L baixo pode representar uma empresa que está subvalorizada ou está se saindo melhor agora do que nos últimos anos. Em outras palavras, o P / L não deve ser o único fator determinante na decisão de comprar ou não uma ação.
    A fórmula para calcular a relação preço-lucro para qualquer ação é simples
    A fórmula para calcular a relação preço-lucro para qualquer ação é simples: o valor de mercado por ação dividido pelo lucro por ação (EPS).
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    Saiba que a dívida ou a alavancagem podem diminuir artificialmente o preço / custo de uma empresa. Assumir um monte de dívidas geralmente aumenta o perfil de risco de uma empresa, o que reduz sua relação P / L. Dívida mais alta (risco maior) pode diminuir a disposição dos investidores de pagar um preço mais alto pelas ações, mas a alavancagem geralmente aumenta os lucros da empresa e, portanto, pode aumentar o PE. No entanto, se os lucros caírem, a parte que vai para os acionistas será reduzida porque os detentores de dívidas terão de ser pagos primeiro. Dito isso, de duas empresas com as mesmas operações, negociando no mesmo setor, a empresa com uma carga de dívida moderada terá uma relação P / L inferior do que a empresa sem dívida. Lembre-se disso ao usar P / E como uma ferramenta para diagnosticar os sinais vitais de uma empresa.
    • Lembre-se que, assumindo boas condições econômicas e uma gestão bem-sucedida, a empresa que contrair mais dívidas e, portanto, ter um P / L menor, pode ter rendimentos mais elevados devido ao risco de endividamento.

Avisos

  • Embora os preços de mercado estejam pronta e publicamente disponíveis, os lucros e, portanto, os lucros por ação, são relatados pela própria empresa e podem ser manipulados para produzir certos resultados. Isso pode alterar sua relação P / L.

Perguntas e respostas

  • Uma relação P / L de 21,4 é boa para o Walmart?
    Isso é um pouco menor do que a média dos últimos anos e um pouco menor do que a média das empresas S&P 500 recentemente.
  • Quais são as principais métricas para avaliar ações?
    Você pode fazer dois tipos de análise: fundamental para investimentos de longo prazo, que usa informações sobre a empresa, como relação P / L, e técnica para investimentos de curto prazo / day-trade, que usa tendência, momentum, sazonalidade e outros indicadores, como MACD, ROC, CHAIKIN, Williams% R, RSI, etc.
  • O que é a relação preço / lucro?
    Este é um termo de investimento que se refere a como um investidor calcula o índice que determina o valor de uma empresa que mede sua ação ou preço de ação em comparação com seu lucro por ação ou ação (EPS). É basicamente uma ferramenta de investimento que informa a um potencial investidor o que ele precisa pagar por cada 0,70€ de lucro.
  • Você quer uma proporção de PE alta ou baixa?
    O preço de uma ação deve refletir seus ganhos futuros com desconto. Ações com altos índices de preço / lucro podem estar supervalorizadas porque seus lucros são relativamente baixos em comparação com o custo da ação. Um baixo índice de PE é uma indicação de que você está comprando as ações por um bom preço.
  • Um baixo índice de PE é bom?
    Um baixo índice de PE geralmente é uma indicação de que a ação é um bom preço ou mesmo uma pechincha em comparação com empresas concorrentes com ela; isso pode significar que o estoque está subvalorizado. No entanto, você ainda precisa fazer sua pesquisa sobre a empresa, porque isso também pode significar que a empresa não está indo tão bem e outros investidores não têm confiança nela.
  • Qual é o índice de PE em ações?
    O índice de PE é simplesmente uma ferramenta de investimento que permite a um potencial investidor avaliar uma ação ou ação. Basicamente, informa ao investidor quanto ele estará pagando por cada 0,70€ de lucro da empresa (também conhecido como lucro). O índice indica o quão atraente ou superfaturada uma ação ou ação é antes de você decidir investir nela.
  • Como posso determinar uma relação preço / lucro aplicável para minha empresa por mais de 5 anos?
    Utilizando o preço atual das ações e levando em consideração a situação atual de endividamento da empresa.
Perguntas não respondidas
  • Quais são as variáveis que afetam a relação P / L? O efeito é o inverso direto de cada componente?
  • Como posso saber se uma ação do estoque é viável para comprar?

Comentários (4)

  • joannieroob
    As informações básicas fornecidas neste artigo sobre a proporção de PE ajudarão a determinar o desempenho de crescimento futuro do estoque. Mantem!
  • moraiscatarina
    Este artigo transmitiu claramente o que é razão P / L.
  • andrew07
    Me ajudou muito na hora de escolher as ações.
  • marcos32
    Ao ler este artigo, agora posso explicar a relação EPS e PE.
Aviso Legal O conteúdo deste artigo é para sua informação geral e não se destina a ser um substituto para consultoria jurídica profissional ou financeira. Além disso, não se destina a ser invocado pelos usuários na tomada de quaisquer decisões de investimento.
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