Como calcular o valor contábil de um título?

O valor contábil é um cálculo realizado pelo emissor do título
O valor contábil é um cálculo realizado pelo emissor do título, ou pela empresa que vendeu o título, para registrar com precisão o valor do desconto ou prêmio do título nas demonstrações financeiras.

As empresas emitem títulos para levantar capital. No entanto, as taxas de juros de mercado e outros fatores influenciam se o título é vendido por mais (com um prêmio) ou menos (com um desconto) do que seu valor de face. O prêmio ou desconto é amortizado ou distribuído nas demonstrações financeiras ao longo da vida do título. O valor contábil de um título é a diferença líquida entre o valor de face e qualquer parcela não amortizada do prêmio ou desconto. Os contadores usam esse cálculo para registrar nas demonstrações financeiras o lucro ou prejuízo que a empresa teve com a emissão de um título com prêmio ou desconto.

Parte 1 de 4: compreendendo os conceitos básicos de títulos

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    Aprenda sobre os termos de um título. Existem três características importantes de qualquer vínculo. O primeiro é o valor de face (também conhecido como "valor nominal"), que é a quantidade total de dinheiro que o título representa. A segunda é a taxa de juros e a terceira é a duração do título em anos - o tempo entre a emissão e o vencimento do título.
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    Entenda como as empresas levantam capital com títulos. As empresas vendem títulos a investidores para levantar capital. Os investidores compram títulos a um determinado preço e, a seguir, recebem pagamentos de juros semestrais do emissor. Na data de vencimento do título, o investidor também recebe o valor de face do título em dinheiro.
    • Por exemplo, suponha que uma empresa precise levantar dinheiro para melhorias de capital. Para levantar o dinheiro, a empresa emite, ou vende, 149.000€, 10%, títulos de 5 anos. Os investidores compram os títulos. A empresa recebe o dinheiro dos investidores para suas melhorias de capital, mas tem que pagar os investidores mais juros. No final dos cinco anos, o título vence. A empresa agora deve ao investidor o valor pago pelo título mais os juros de 10%.
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    Compreenda os fatores que influenciam os preços dos títulos. Se a taxa de juros de um título difere significativamente da taxa de mercado geral para títulos semelhantes, o título será vendido com ágio ou desconto. As taxas de juros flutuam diariamente. Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem. Da mesma forma, quando a inflação está em alta, os preços dos títulos caem. Quando as taxas de inflação diminuem, os preços dos títulos sobem. Finalmente, os emissores de títulos e títulos específicos são avaliados por agências de classificação de crédito. Um emissor com uma alta classificação de crédito provavelmente obterá preços mais altos por um título.
    • Considere a empresa que está vendendo os títulos de 149000€, 10%, 5 anos. Suponha que os investidores possam obter um retorno sobre o investimento melhor do que 10% porque as taxas de juros do mercado são altas. Eles não vão querer comprar o título pelo valor de face, porque poderiam ganhar mais dinheiro com um investimento diferente. Portanto, a empresa vende o título com um desconto de 1490€. Agora os investidores podem comprar esse título de 149.000€ por 148.000€. Quando o título vence após 5 anos, o investidor recebe de volta o valor de face do título, 149.000€, mais juros de 10%.
    • Usando o mesmo exemplo, se as taxas de juros de mercado forem inferiores a 10%, os títulos da empresa proporcionam aos investidores um retorno melhor do que obteriam em outros investimentos. Portanto, a empresa vende os títulos com um prêmio de 1490€. Agora os investidores devem pagar 151000€ pelo título. Quando o título vence, o investidor recebe de volta 149.000€ mais juros de 10%.
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    Conheça o significado do valor contábil. O valor contábil é um cálculo realizado pelo emissor do título, ou pela empresa que vendeu o título, para registrar com precisão o valor do desconto ou prêmio do título nas demonstrações financeiras. O desconto ou prêmio é amortizado ou distribuído ao longo do prazo do título. Os contadores usam esse cálculo para distribuir o impacto do prêmio ou desconto ao longo do tempo nas demonstrações financeiras de uma empresa.
    • O valor contábil (ou "valor contábil") do título em um determinado momento é seu valor de face menos qualquer desconto restante ou mais qualquer prêmio restante. Saber como calcular o valor contábil de um título exige a coleta de algumas informações e a execução de um cálculo simples.
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    Compreenda a amortização. A amortização é um método contábil que reduz sistematicamente o custo de um ativo ao longo do tempo. Ele espalha o efeito de um desconto ou prêmio no título ao longo do prazo do título. O desconto ou prêmio amortizado é registrado como despesa de juros nas demonstrações financeiras. No momento em que o título vence, o valor contábil e o valor de face do título são iguais.
    • Por exemplo, suponha que uma empresa venda um título de 149000€, 10%, 5 anos com um desconto de 1490€. A empresa recebe 148.000€ de investidores. Isso é registrado nas demonstrações financeiras como um passivo. Os 1490€ são um trunfo. É amortizado ou registrado nas demonstrações financeiras em incrementos ao longo do prazo do título. A diferença entre o valor de face do título e a parte não amortizada do desconto em qualquer momento é o valor contábil.
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    Compreenda a diferença entre o valor contábil e o valor de mercado. O valor de mercado de um título é o preço que os investidores estão dispostos a pagar por um título. É determinado pelas influências do mercado, como taxas de juros, inflação e classificações de crédito. Os títulos podem ser vendidos com desconto ou prêmio, dependendo do mercado. O valor contábil, por outro lado, é um cálculo que os contadores usam para registrar o impacto do prêmio ou desconto nas demonstrações financeiras do emissor do título.
    • O valor contábil é o valor líquido de um título emitido pelo emissor do título. É calculado com base no valor do prêmio ou desconto do título, no tempo decorrido de vigência do título e no valor da amortização já registrado.
O valor contábil é o valor líquido de um título emitido pelo emissor do título
O valor contábil é o valor líquido de um título emitido pelo emissor do título.

Parte 2 de 4: contabilização de prêmios e descontos de títulos

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    Faça o lançamento inicial na data de venda do título. Para prêmios e descontos de títulos, a empresa terá que fazer um lançamento inicial no diário quando os títulos forem vendidos, registrando o dinheiro recebido e o desconto ou prêmio concedido. Em ambos os casos, os títulos a pagar serão creditados pelo valor de face total dos títulos.
    • Usando o exemplo anterior, se a empresa emitisse um título de 149.000€, registraria um crédito de 149.000€ em Títulos a Pagar.
    • Se a empresa vender os títulos com um desconto de 1490€, a empresa debitará da conta à vista pelo dinheiro recebido, 148000€ (149000€-1490€) e debitará o Desconto em Obrigações a pagar pelo valor do desconto, 1490€
    • Da mesma forma, se a empresa vender os títulos com um prêmio de 1490€, a empresa debitará a conta de caixa pelo dinheiro recebido, que totalizaria 151.000€ (149.000€ + 1490€). Eles também creditariam Prêmio em Títulos a Pagar pelo valor do prêmio, 1490€
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    Calcule quanto do prêmio / desconto será amortizado. Quando os próximos lançamentos forem feitos, a empresa terá que determinar quanto do prêmio ou desconto deve ser amortizado. Esse valor reduzirá o saldo do desconto ou do prêmio sobre os títulos a pagar. Se estiverem usando depreciação linear, esse valor será igual para todos os períodos reportados. Para simplificar, ainda usamos esse método no exemplo.
    • Imagine que, para o nosso exemplo de emissão de um título de 149.000€, o título faz um pagamento de cupom duas vezes por ano ou a cada seis meses. Isso significa que faremos duas entradas por ano que registram as despesas de juros. Entradas adicionais devem ser feitas ao mesmo tempo para o valor adequado de amortização de prêmios ou descontos.
    • Por se tratar de um pagamento semestral de título de 5 anos, amortizaremos um décimo do prêmio ou desconto em cada período (5 anos x duas vezes por ano). Para o nosso prêmio ou desconto de 1490€, isso significa registrar 150€ de amortização de cada vez.
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    Calcule despesas de juros. A fim de relatar adequadamente a amortização, também precisaremos saber o valor da despesa de juros paga aos detentores de títulos no mesmo período. Este é o valor do pagamento do cupom, com base em uma porcentagem do valor nominal. É feito em pagamentos anuais ou semestrais aos obrigacionistas. Calcule a despesa de juros anual multiplicando a taxa de cupom, ou taxa de juros, pelo valor nominal do título. Divida esse número por dois para obter a despesa de juros semestral.
    • Para o exemplo de título de 149000€, a despesa de juros seria encontrada multiplicando a taxa de cupom, 10%, pelo valor nominal, 149000€ Isso dá 14900€ Portanto, a despesa de juros semestral registrada seria metade disso, ou 7460€
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    Registre amortizações de descontos / prêmios nas declarações anuais. Para cada ano, a empresa deve registrar todas as despesas de juros pagas incorridas na venda e manutenção de títulos. Isso inclui os pagamentos de cupom feitos aos detentores de títulos mais ou menos o prêmio ou a amortização do desconto. Para os pagamentos semestrais, a empresa registraria os dois pagamentos de juros feitos no ano separadamente, juntamente com as respectivas amortizações.
    • Isso é registrado com um débito em despesa de juros para a despesa de juros total, que é o pagamento de juros semestral mais a amortização do desconto ou menos a amortização do ágio.
    • Para um desconto, há também um crédito em conta de caixa para o valor da despesa de juros e um crédito para desconto em títulos a pagar pelo valor da amortização. Estes são contabilizados igualmente para ambos os pagamentos semestrais.
    • Para um prêmio, há também um débito em prêmio sobre títulos a pagar pelo valor da amortização do prêmio e um crédito na conta de caixa pelo valor do pagamento de juros,
    • Por exemplo, usando a venda de títulos acima mencionada de 149000€ e um desconto, reconheceríamos o pagamento de juros semestral de 7460€ mais a amortização de desconto de 150€ como débito em despesas de juros por um total de 7610€. 150€ e creditar a conta em dinheiro por 7460€
O valor contábil de um título é a diferença líquida entre o valor de face
O valor contábil de um título é a diferença líquida entre o valor de face e qualquer parcela não amortizada do prêmio ou desconto.

Parte 3 de 4: cálculo do valor contábil

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    Determine os termos do título em questão. Saiba se o título foi vendido ao par, com prêmio ou com desconto. Determine o tempo decorrido desde a emissão do título. Para calcular o valor contábil de um título, você precisará saber quanto do prêmio ou desconto foi amortizado, o que dependerá do tempo decorrido desde a data de emissão.
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    Calcule a parcela amortizada do desconto ou prêmio. A maioria dos prêmios ou descontos será amortizada pelo método linear, o que significa que o mesmo valor é amortizado a cada período de relatório. Por exemplo, suponha que um título de 10 anos foi emitido há dois anos. Foram registrados dois anos de amortização, restando oito anos de amortização. Você precisa saber o valor restante do desconto ou prêmio não amortizado para calcular o valor contábil.
    • Por exemplo, suponha que uma empresa tenha emitido um título de 10 anos com um prêmio de 60€ há dois anos. Cada ano, 6€ de amortização são registados (60€ / 10 anos = 6€ por ano). Se dois anos se passaram, então 12€ de amortização foram registrados (6€ x 2 anos = 12€) e 48€ não são amortizados (6€ x 8 anos = 48€).
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    Calcule o valor contábil de um título vendido com prêmio. Suponha que uma empresa vendeu 75010€%, títulos de 10 anos por 810€ e 2 anos se passaram desde a data de emissão. Calcule o prêmio subtraindo o valor de face do preço de venda com a equação 750€-810€ = 60€ O prêmio de 60€ será amortizado ao longo do prazo do título a 6€ por período. Depois de dois anos, duas entradas de amortização foram registradas. Oito entradas de amortização permanecem. Calcule a amortização restante com a equação 6€ x 8 = 48€ O valor contábil é igual ao valor de face do título mais o prêmio restante a ser amortizado. Use a equação 750€ + 48€ = 790€
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    Calcule o valor contábil de um título vendido com desconto usando o mesmo método. Subtraia o desconto não amortizado do valor de face. Por exemplo, suponha que uma empresa vendeu um título de 750€, 10%, 10 anos por 690€ ou um desconto de 60€ e dois anos se passaram desde a emissão do título. A amortização anual do desconto é de 6€. Estão registados dois lançamentos de amortização. Restam oito, por um valor de 6€ x 8 = 48€ O valor contábil do título é 750€-48€ = 700€
O valor contábil (ou "valor contábil") do título em um determinado momento é seu valor de face menos
O valor contábil (ou "valor contábil") do título em um determinado momento é seu valor de face menos qualquer desconto restante ou mais qualquer prêmio restante.

Parte 4 de 4: compreensão da amortização de títulos

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    Conheça a diferença entre a amortização linear e o método dos juros efetivos. A amortização linear registra o mesmo valor da despesa de juros em cada período até o vencimento do título. O método de juros efetivos registra as despesas de juros com base no valor contábil do título e no valor dos juros pagos. Ambos os métodos registram a mesma quantia de juros ao longo do prazo do título. No entanto, a diferença está em quanto é registrado a cada período e como é calculado.
    • Na Europa, o método de amortização linear é permitido pelas regras aprovadas pela SEC, conhecidas como Generally Accepted Accounting Principles (GAAP). Em outros locais, o método de juros efetivos pode ser exigido de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS).
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    Compreenda a amortização linear dos descontos de títulos. O método linear de amortização registra o mesmo valor da despesa de juros em cada período de juros. Para cada período até o vencimento do título, o saldo em desconto e títulos a pagar diminuirá no mesmo valor até que tenha um saldo zero. Usando este método, no momento em que o título vence, o valor contábil será igual ao valor de face.
    • Por exemplo, suponha que uma empresa vendeu títulos de 149.000€, 5 anos e 10% por 148.000€. O desconto de títulos de 1490€ (149.000€-148000€€) de amortização é de 300€ (1490€ / 5) para cada um dos cinco períodos de amortização.
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    Compreenda a amortização linear dos prêmios de títulos. Isso é semelhante à amortização linear de descontos de títulos. Ao longo do prazo do título, o saldo do prêmio sobre títulos a pagar diminui no mesmo valor a cada período. No momento em que o título vence, o saldo do prêmio em títulos a pagar é zero e o valor contábil é igual ao valor de face do título.
    • Por exemplo, suponha que uma empresa vendeu um título de 149.000€ por 151.000€. Isso resulta em um prêmio do título de 1490€ (149.000€-151000€€). A amortização do prêmio para cada período de juros é de 300€ (1490€ / 5).
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    Compreender o método de amortização de juros efetivos para títulos de desconto e capitalização. A taxa de juros efetiva é a porcentagem do valor contábil ao longo da vida do título. É estabelecido no momento da emissão do título e permanece constante em cada período. Para este método, as despesas de juros registradas são iguais ao percentual constante do valor contábil do título.
    • Multiplique o valor contábil do título no início do período pela taxa de juros efetiva para calcular a despesa de juros do título.
    • Multiplique o valor de face do título pela taxa de juros contratual para determinar os juros pagos do título.
    • Derive o valor da amortização calculando a diferença entre a despesa de juros do título e os juros pagos do título.

Comentários (4)

  • kcruz
    O artigo é ótimo e realmente útil.
  • kaelaoberbrunne
    O artigo foi muito útil para entender um conceito como custo de carregamento.
  • sclarke
    Muito útil e fácil de entender. Foi muito claro e direto ao ponto.
  • benedita34
    Os exemplos detalhados foram muito úteis na compreensão de um assunto de contabilidade tão importante. Continue com o ótimo trabalho!
Aviso Legal O conteúdo deste artigo é para sua informação geral e não se destina a ser um substituto para consultoria jurídica profissional ou financeira. Além disso, não se destina a ser invocado pelos usuários na tomada de quaisquer decisões de investimento.
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