Como se tornar um investidor de valor?

Parte de ser um investidor em valor de sucesso é saber como o mercado financeiro está mudando
Parte de ser um investidor em valor de sucesso é saber como o mercado financeiro está mudando.

O investimento em valor é um estilo comprovado de obter grandes retornos no mercado de ações, conforme demonstrado pelos registros estelares de investidores em valor como Benjamin Graham, Warren Buffett, John Templeton, Seth Klarman e Joel Greenblatt. Os investimentos em valor e os fundos concentram-se em empresas cujas vendas e margens de crescimento são inferiores à média. As participações em ações de fundos de valor geralmente apresentam índices mais baixos de preço / lucro e preço / valor contábil. Isso significa que o mercado desvalorizou um fundo mais do que deveria com base no fato de que seu valor de mercado é menor do que seu valor intrínseco. Normalmente, as ações de valor têm rendimentos mais elevados e os fundos de valor podem capitalizar nas recuperações da empresa. Embora possa parecer uma boa maneira de ganhar muito dinheiro, esses investimentos têm seus riscos. Pode ser que o mercado tenha desvalorizado corretamente o valor de uma empresa e que essas empresas nunca atinjam seu valor intrínseco.

Parte 1 de 3: escolhendo investimentos

  1. 1
    Desenvolva um "círculo de competência". Essa ideia origina a teoria dos negócios e como os investidores podem navegar em um enorme mercado cheio de diferentes tipos de empresas e fundos. A ideia de um "círculo de competências" baseia-se na ideia de que a maioria das pessoas, por meio da educação ou da experiência de vida, desenvolve conhecimentos úteis sobre algumas áreas do mundo. Por exemplo, adultos que fizeram um curso simples de economia podem saber o básico de como administrar um restaurante: encontrar um espaço para alugar para o negócio, contratar funcionários para cozinhar e servir os hóspedes e ter um gerente geral que supervisiona os problemas do dia a dia. No entanto, existem tipos específicos de conhecimento que tornam a corrida um restaurante mais bem-sucedido, como saber como conseguir tráfego suficiente para o restaurante, definir preços de comida e bebida e avaliar custos operacionais. Nem todo mundo precisa saber sobre microchips ou empresas de tecnologia. Existem muitos investimentos no mercado em praticamente qualquer tipo de empresa. A ideia principal de investir dentro de seu círculo de competência é concentrar seus investimentos em empresas que você entende em termos de produtos, marketing e estrutura. Você não precisa se tornar um especialista em todos os tipos de tecnologia ou negócios.
  2. 2
    Pesquise novas ideias de investimento. Encontre investimentos com empresas que podem ter um valor de mercado atualmente baixo, mas são bem organizadas, bem administradas e têm uma estrutura e base de produtos que você entende.
    • Observe as novas listas baixas do mercado de ações. Essas são ações que vêm atingindo novas mínimas no preço das ações em um determinado período de tempo, normalmente 52 semanas. Pode haver várias entidades de mercados emergentes e ações a preços baixos.
    • Analise cada nova edição da Value Line. Esta é uma publicação que rastreia ações e entidades de mercado. Você deve sinalizar as empresas que estão dentro de seu círculo de competência e, em seguida, pesquisar mais sobre cada uma delas.
    • Veja as divulgações 13F de grandes empresas, como bancos, seguradoras, fundos de hedge, etc. Esses são documentos que são arquivados por empresas que documentam todos os ativos avaliados em mais de 75 milhões de euros. Você pode obter ideias de investimento a partir deles.
    • Leia cartas de fundos de hedge e fundos mútuos. É aqui que as empresas de investimento muitas vezes defendem a escolha de investimentos específicos.
    • Leia regularmente publicações populares da imprensa de negócios, como The Wall Street Journal, The New York Times e o Financial Times. Esses documentos conterão informações sobre empresas que podem gerar uma nova oportunidade de investimento: reestruturação de empresas, aquisições, processos judiciais, etc.
    Pode ser que o mercado tenha desvalorizado corretamente o valor de uma empresa
    Pode ser que o mercado tenha desvalorizado corretamente o valor de uma empresa e que essas empresas nunca atinjam seu valor intrínseco.
  3. 3
    Avalie as empresas para investimentos potenciais. Certifique-se de que está investindo em bons negócios antes de comprar investimentos e ações. Procure uma empresa na Value Line e investigue suas receitas, perdas e estrutura. Um bom negócio do ponto de vista de investimento é aquele que pode gerar altos retornos sobre o capital. Raramente, as empresas podem investir esse capital de volta no negócio. Uma maneira de encontrar empresas que possam fazer isso é procurar empresas que aumentaram o valor contábil a uma taxa alta por ação.
    • Os investidores costumam considerar alguns fatores ao procurar empresas com alto retorno sobre o capital. Por exemplo, o popular blogueiro e investidor Greg Spiener sugere que se analise o valor total do patrimônio que uma empresa agregou na última década. Você deve então calcular o retorno desse investimento em termos de lucro. Essa abordagem irá revelar a você qual porcentagem dos lucros de uma empresa foi reinvestida nos últimos 10 anos. Essas informações devem ajudá-lo a prever ganhos futuros para essa empresa.
  4. 4
    Invista em bons negócios e empresas com boas estruturas de gestão. Lembre-se de manter suas pesquisas e investimentos dentro de seu círculo de competência. Negócios com alto retorno sobre o capital proporcionarão bons ganhos com seus investimentos. As empresas com uma estrutura de gestão sólida têm mais probabilidade de sucesso a longo prazo. Algumas coisas a serem observadas ao avaliar uma empresa quanto à estrutura de gestão são:
    • A administração possui um investimento financeiro significativo na empresa?
    • Eles cumpriram o que pretendiam fazer na declaração de missão da empresa?
    • Se uma empresa possui uma administração com investimento significativo na empresa e eles alcançaram muitos objetivos, é provável que seja uma boa empresa para investir.
    • Para investir em uma empresa, considere comprar ações ou outros fundos nos quais a empresa detenha muitos interesses financeiros e corporativos.

Parte 2 de 3: compra de ações

  1. 1
    Considere suas opções de manuseio e compra de seus estoques. A maioria dos investidores, especialmente aqueles com grandes carteiras, compra e negocia ações usando uma corretora.
    • Você tem a opção de passar por uma corretora ou empresa de corretagem.
    • Alguns outros corretores de ações e investidores gostam de fazer isso online por meio de sites como E-trade ou Ameritrade.
    • Tanto os corretores quanto as empresas de comércio eletrônico receberão uma comissão sobre suas ações quando você comprar e vender. As empresas de comércio eletrônico tendem a cobrar uma taxa menor.
    • Uma das vantagens de contratar uma corretora, como a Charles Schwab ou o Citigroup, é que eles oferecem contas de corretagem.
    • Por meio de uma conta de corretora, você pode comprar e negociar ações por conta própria ou passar por uma corretora.
    • Ao optar por uma conta de corretagem apoiada pela empresa, você tem a vantagem de poder encontrar ou ligar para um corretor para fazer perguntas.
    • Lembre-se de que não é função do corretor necessariamente fazer sua pesquisa de mercado para você. Você precisará pesquisar e saber que tipo de ações e investimentos gostaria de comprar e negociar.
    Com base no fato de que seu valor de mercado é menor do que seu valor intrínseco
    Isso significa que o mercado desvalorizou um fundo mais do que deveria, com base no fato de que seu valor de mercado é menor do que seu valor intrínseco.
  2. 2
    Abra uma conta de corretora e comece a negociar. Se você estiver trabalhando com um corretor, deverá estabelecer um roteamento regular e falar com ele com frequência.
    • Para comprar e negociar ações, você precisa informar ao seu corretor quais ações você gostaria de comprar e quantas ações gostaria de comprar.
    • O corretor executará a compra ou negociação em seu nome.
    • Se você estiver passando por uma corretora, ela cobrará uma comissão sobre a venda ou negociação. Essa taxa normalmente é de vários centavos por ação.
    • As contas de corretagem online através da Ameritrade ou E-trade cobram taxas de comissão menores, mas lembre-se de que você não tem a vantagem do conselho de um corretor nesses casos.
    • Muitas empresas permitem que você gerencie sua conta de corretagem online, bem como com um corretor presencial.
  3. 3
    Decida se deseja comprar ações em "ordem de mercado" ou "ordem limitada". Seu corretor ou serviço online o ajudará a comprar ou negociar ações com ambas as opções. Uma ordem de mercado é quando você solicita a compra de ações ao preço de mercado. Um pedido limitado é quando você solicita a compra de um estoque a um preço limitado.
    • Por exemplo, se uma ação é de 82€ ao preço de mercado e você deseja pagar apenas 75€, seu corretor esperará até que o preço de mercado da ação seja de 75€ por ação antes de fazer a compra.
  4. 4
    Considere comprar ações diretamente de uma empresa. Embora o meio tradicional de bolsa de valores seja por meio de corretoras, algumas empresas oferecem compras de ações diretamente por meio de programas de compra. A vantagem da compra direta de ações é evitar a cobrança de comissão de corretagem.
    • Publicações online, como DRIP Investor, permitirão que você veja listas de empresas com opções de compra direta.
    • As opções de compra direta podem ser tentadoras. Certifique-se de fazer sua pesquisa sobre ações de compra direta, da mesma forma que faria se estivesse passando por uma corretora.
Encontre investimentos com empresas que podem ter um valor de mercado atualmente baixo
Encontre investimentos com empresas que podem ter um valor de mercado atualmente baixo, mas são bem organizadas, bem administradas e têm uma estrutura e base de produtos que você entende.

Parte 3 de 3: evitando riscos e erros comuns no investimento em valor

  1. 1
    Gerencie os riscos do seu portfólio. Você precisará revisar seus investimentos e participações em ações regularmente para ver se algum de seus investimentos está apresentando um desempenho insatisfatório.
    • Reserve um período regular de tempo para revisar seu portfólio. Pense em cada uma de suas propriedades.
    • Avalie se cada holding tem ou não riscos financeiros associados.
    • Você pode imaginar um cenário em que poderia ser eliminado financeiramente? Nesse caso, você precisa procurar onde seu portfólio é mais fraco e tentar comprar outros investimentos como salvaguarda nesse caso.
    • O seu portfólio está superconcentrado em uma ação ou setor? Buscar ter um portfólio diversificado que não se concentre em um tipo de investimento ou setor. Se você perceber que seu portfólio está excessivamente concentrado em uma área, considere comprar ações ou investimentos em empresas e setores semelhantes.
    • Se a avaliação de sua empresa é baseada no crescimento, você tem certeza de que o crescimento ocorrerá? Se não tiver certeza de que o crescimento ocorrerá, você precisará observar esse investimento cuidadosamente para ver se vale a pena mantê-lo.
    • Você tem ações subvalorizadas que podem resultar em uma perda permanente de fundos pessoais se a economia estiver em desaceleração? Nesse caso, talvez você precise encontrar uma maneira de vendê-los ou trabalhar em salvaguardas para evitar perdas financeiras pessoais.
  2. 2
    Entenda que você precisará colocar muito de seu tempo e esforço em seu portfólio. Você precisará fazer pesquisas constantes sobre novos investimentos, discutir suas participações com profissionais de ações e manter algumas ações e fundos básicos para recorrer.
    • Não caia na simples análise de seus investimentos e na ideia de que eles serão fáceis de vender se você decidir se desfazer deles. Não baseie suas decisões em um simples artigo sobre um investimento em uma revista financeira ou blog.
    • Concentre-se em investimentos em empresas dentro de seu círculo de competência. Embora opções de ações mais exóticas, como biotecnologia, energia alternativa e outros mercados emergentes possam parecer mais interessantes, você deve se limitar a investimentos simples em setores que você conhece.
    • Pode ser tentador aderir a uma moda passageira da tecnologia. Se você tem pouco conhecimento de como as empresas e empresas de tecnologia operam e são avaliadas, pode não ser capaz de avaliar adequadamente os riscos envolvidos em investir nessas empresas.
    • Sempre olhe para o histórico de gestão de uma empresa. Uma estratégia de gestão deficiente e um histórico de gestão deficiente são sinais de alerta. Você não deve comprar investimentos ou ações de empresas com esse tipo de registro.
    • Mudanças na estrutura de gestão e participações financeiras de uma empresa estarão disponíveis nas divulgações 13F da empresa.
    • Se você perdeu dinheiro, preste atenção em por que e como. É importante aprender lições com seus erros de investimento. Uma perda financeira pode mostrar onde seu portfólio está faltando e quais de seus investimentos são muito arriscados.
    • Faça alguma pesquisa na história do investimento financeiro para ver quais estratégias têm funcionado em um mercado de sucesso. Existem muitos livros e artigos sobre este assunto disponíveis em fontes de notícias financeiras, como Forbes e Wall Street Journal.
  3. 3
    Seja uma máquina de aprendizagem. Você precisa fazer pesquisas constantes sobre novos investimentos e oportunidades. Mesmo depois de ter construído um bom portfólio, você ainda precisará pesquisar novos investimentos. Isso permitirá que você veja como o mercado financeiro está mudando. Parte de ser um investidor em valor de sucesso é saber como o mercado financeiro está mudando.
    • Leia jornais financeiros e informações sobre a bolsa de valores diariamente.
    • Sempre pense em como um mercado em mudança afetará seu portfólio.
    • Você pode querer vender alguns investimentos ou reavaliar certas participações à luz de sua pesquisa.
    • Por outro lado, você pode descobrir novas oportunidades de investimento que podem ajudar a proteger suas participações mais arriscadas.
    • Isso permitirá que você também veja quais empresas emergentes estão surgindo. Isso permitirá que você faça novos investimentos.
    • Siga os blogs de investidores de sucesso para ver que tipos de oportunidades e estratégias exclusivas eles estão usando. Eles podem chamar sua atenção para novos tipos de empresas ou fontes para sua pesquisa.

Perguntas e respostas

  • Quais são os melhores tipos de investimentos?
    Se você fizer essa pergunta a cem pessoas diferentes, provavelmente obterá uma centena de respostas diferentes. Não existe um único tipo "melhor". Você quer algo que proteja o que você já tem e agregue valor em cima disso. Comece lendo "The Intelligent Investor" de Benjamin Graham e "The Warren Buffett Way" de Robert G. Hagstrom. Outro bom recurso é Investopedia.com.
  • O que posso fazer com a perda de ações?
    Primeiro você tem que decidir se vale ou não a pena possuir a empresa emissora. Se não, venda suas ações agora. Se você acha que a empresa ainda tem potencial de crescimento futuro, mantenha suas ações ou compre mais pelo preço mais baixo.

Aviso Legal O conteúdo deste artigo é para sua informação geral e não se destina a ser um substituto para consultoria jurídica profissional ou financeira. Além disso, não se destina a ser invocado pelos usuários na tomada de quaisquer decisões de investimento.
Artigos relacionados
  1. Como calcular o retorno anualizado do portfólio?
  2. Como comprar ações indianas?
  3. Como comprar ações sem corretor?
  4. Como rastrear estoques?
  5. Como escolher e negociar estoques de moeda de um centavo?
  6. Como comprar fundos de índice?
Este site usa cookies para analisar o tráfego e para personalização de anúncios. Ao continuar a navegar neste site, você indica que aceita o uso de cookies. Para mais informações visite nossa Política de Privacidade.
FacebookTwitterInstagramPinterestLinkedInGoogle+YoutubeRedditDribbbleBehanceGithubCodePenWhatsappEmail