Como ajustar a base de custo após uma fusão?

Sua base de custo original é
Sua base de custo original é, portanto, 3810€ Dividindo por 200 ações da Empresa A, sua base de custo é de 19€ por ação.

Se em sua conta tributável você possui ações de uma empresa adquirida por outra empresa em uma fusão, você precisa ajustar sua base de custo para calcular ganhos ou perdas de capital. As considerações de fusão podem envolver apenas dinheiro, ações da empresa adquirente ou uma combinação de ações e dinheiro (também conhecido como dinheiro para inicializar). Você deve calcular a base de custo original para o estoque e os rendimentos em dinheiro que você recebe após a conclusão da fusão.

Por exemplo, suponha que em 1º de janeiro de 2010, você comprou 200 ações da Empresa A por 19€ por ação. Em 1 de janeiro de 2013, é declarada a fusão, na qual a Empresa A é adquirida pela Empresa B, com as seguintes três opções para cada ação da Empresa A que você possui: (i) 37€ em dinheiro, (ii) 1.049 ações da Empresa B ou (iii) um mix de 19€ em dinheiro mais 0,5245 ações da Empresa B, sujeito a rateio, o que significa que os acionistas que escolherem a opção sobrescrita de dinheiro ou ações receberão a opção sub-subscrita em uma base rateada. Você escolhe todo o dinheiro, mas por causa da subscrição em excesso da opção de dinheiro quando a fusão for concluída em 1 de junho de 2013, você acaba com 98 ações da Empresa B, 3950€ em dinheiro e 24€ "em dinheiro" de ações.

Passos

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    Determine a base de custo original do seu investimento, incluindo quaisquer comissões pagas. No exemplo acima, você pagou 3800€ por 200 ações da Empresa A a 19€ por ação. Suponha que você pagou uma comissão de 7,50€ por esta transação. Sua base de custo original é, portanto, 3810€ Dividindo por 200 ações da Empresa A, sua base de custo é de 19€ por ação.
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    Descubra quantas ações fracionárias de ações da empresa B recém-emitidas foram vendidas para dar-lhe o pagamento em dinheiro, que resulta das vendas de ações fracionárias que você teria o direito de receber, mas foram vendidas porque apenas ações inteiras são emitidas em um ação corporativa. Obtenha essas informações de seu corretor, observando as atividades de transação na conta em que você detinha suas ações da Empresa A, ou dos termos da fusão. Em nosso exemplo, suponha que 0,7049 ação da Empresa B foi vendida a um preço de 34€ / ação, dando a você 24€ em dinheiro em vez de uma ação fracionária.
    Então 98.7049 dividido por 1.049 é igual a 94.094 ações da empresa A
    Em nosso exemplo, uma ação da empresa A tinha direito a 1.049 ações da empresa B, então 98.7049 dividido por 1.049 é igual a 94.094 ações da empresa A.
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    Adicione o compartilhamento fracionário da etapa anterior ao número de ações inteiras, para determinar o número total de ações que você recebeu. Em nosso exemplo, adicionamos a ação fracionária de 0,7049 às 98 ações inteiras da Empresa B para obter 98.7049 ações da Empresa B.
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    Converta o número total de ações que você recebeu das ações da empresa adquirente em ações equivalentes das ações da empresa adquirida original que você detinha, usando a relação de conversão de acordo com os termos da fusão. Em nosso exemplo, uma ação da empresa A tinha direito a 1.049 ações da empresa B, então 98.7049 dividido por 1.049 é igual a 94.094 ações da empresa A.
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    Multiplique o resultado da etapa anterior por sua base de custo original por ação, para obter a base de custo para a parcela de ações da fusão. Subtraia o resultado da etapa anterior do número total de ações da empresa adquirida original que você possui e, em seguida, multiplique por sua base de custo original por ação, para obter a base de custo para a parcela em dinheiro da fusão.
    • Em nosso exemplo, multiplicar 94.094 por 19€ resulta em 1.790€, que é a base de custo ajustada para a parcela do estoque. Subtrair 94.094 de 200 ações da Empresa A que você comprou originalmente, obtendo 105.906, e multiplicar por 19€ resulta em 2020€, que é a base de custo ajustada para a parte em dinheiro.
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    Alocar a base de custo ajustada para a parcela de ações em toda a parte de ação e na parte de ação fracionária, na proporção do número de ações em cada parte. Para o nosso exemplo, nossa base de custo total para 98.7049 ações da Empresa B foi determinada na etapa anterior como sendo 1.790€
    • Portanto, a base de custo para 98 ações da Empresa B é 1790€ * (90.898,7049) = 1780€, enquanto a base de custo para 0,7049 ação da Empresa B é 1790€ * (0,70418,7049) = 13€, que é o custo base para os 24€ em troca de ações fracionárias recebidas.
    Os rendimentos em dinheiro que você recebe após a conclusão da fusão
    Você deve calcular sua base de custo original para o estoque e os rendimentos em dinheiro que você recebe após a conclusão da fusão.
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    Determine os ganhos e perdas tributáveis somando a base de custo de todas as receitas de caixa e subtraindo o resultado do total de receitas de caixa. No nosso exemplo, adicionamos 2020€ (base de custo ajustada para a parte em dinheiro) + 13€ (base de custo para as ações fracionadas vendidas) = 2030€. em substituição de ações fracionadas recebidas) = 3980€ Nosso ganho de capital é 3980€-2030€ = 1950€ A data de compra é 1º de janeiro de 2010 e a data de venda é 1º de junho de 2013, o que nos qualifica para o tratamento de ganhos de capital de longo prazo para ativos detidos há mais de um ano.
    • Observação: se no seu caso você adquiriu seu investimento original em ações da Empresa A em momentos diferentes ao longo de um período que incluiu tanto o longo prazo (mais de um ano) quanto o curto prazo (um ano ou menos) em relação ao momento da fusão for concluído, calcule as porcentagens ponderadas por ação de sua base de custo original em parcelas de longo e curto prazo e aplique essas porcentagens para separar os rendimentos recebidos em parcelas de longo e curto prazo para relatar as declarações de impostos. Por exemplo, se 150 ações da Empresa A foram adquiridas mais de um ano antes do pagamento da fusão e 50 ações foram adquiridas menos de um ano antes do pagamento da fusão, por um total de 3810€, então 75% de sua base de custo é longa -termo e 25% é de curto prazo. As mesmas porcentagens se aplicam aos seus rendimentos e ganhos de capital. Assim, do ganho de capital de 1950€ calculado acima, 75%, ou 1460€, seria um ganho de longo prazo, enquanto 25%, ou 490€, seria um ganho de curto prazo.
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    Salve para referência futura a base de custo ajustada das ações recebidas. Você precisará dessas informações se algum dia vender essas ações. Para o nosso exemplo, a base de custo para as 98 ações da Empresa B é 1780€, ou 18€ por ação da Empresa B. Observe que a data de compra para isso é 1º de janeiro de 2010, quando você comprou ações da Empresa A antes da fusão. suas ações da Empresa B, não em 1º de janeiro de 2013, quando a incorporação foi declarada, ou em 1º de junho de 2013, quando a incorporação foi concluída. Novamente, guarde essas informações para o futuro, quando suas ações da Empresa B forem vendidas.

Pontas

  • Lembre-se de adicionar quaisquer comissões e taxas à sua base de custo e subtrair quaisquer comissões e taxas de seus rendimentos.
  • Acesse o site de Relações com Investidores da empresa para obter informações sobre a base de custos ou a fusão.
  • Se possível, escolha a opção de todas as ações em considerações de fusão a fim de minimizar o imposto de renda, especialmente se o seu investimento for mantido por menos de um ano. O imposto sobre ganhos de capital de curto prazo pode ser bastante alto.
    Nossa base de custo total para 98.7049 ações da Empresa B foi determinada na etapa anterior como sendo 1790€
    Para o nosso exemplo, nossa base de custo total para 98.7049 ações da Empresa B foi determinada na etapa anterior como sendo 1790€.
  • Preste atenção às taxas de corretagem. Algumas corretoras podem cobrar de você por eleições voluntárias em reorganizações corporativas, como fusões. Se for esse o caso, pode ser melhor não fazer nenhuma escolha e aceitar a opção padrão.
  • É muito fácil calcular ganhos e perdas de capital após fusões totalmente em dinheiro: simplesmente subtraia seu custo original (incluindo quaisquer comissões pagas) do total de receitas em dinheiro recebido (menos quaisquer comissões ou taxas pagas). Se o resultado for positivo, você tem um ganho; se negativo, uma perda.

Perguntas e respostas

  • Explique as 1.049 ações de B para cada ação de A. Essa opção era apenas para recebimento de ações. A proporção real parece ser 98,7049 dividido por 200 = 0,49352
    1.049 ações de B têm o mesmo valor que 1 ação de A. Você deve usar este índice para converter 98.7049 ações de B no número equivalente de ações de A. 200 ações de A não é igual a apenas 98.7049 ações de B, devido à parcela recebida em dinheiro.
  • Como determino o valor das ações de capital aberto que recebi em uma fusão?
    A base de custo inicial seria o preço das ações no momento em que você as obteve. Então, se você tinha dez ações a 7,50€ por ação, sua base de custo é de 75€. Se você vende as 10 ações a 8,20€ por ação, seu ganho de capital é de 7,50€. A base de custo médio é a média de o custo das ações. A maioria das corretoras calculará a base de custo para você, para que você não precise cavar os detalhes. Ao vender ações, você normalmente também tem a opção de "Primeiro a entrar, primeiro a sair" (PEPS) ou Identificação específica "SpecID", o último permite que você escolha quais ações deseja vender (para alguns, vender as ações que subiram o mínimo incorrerá na menor consequência de impostos).
  • A PraxAir, uma empresa com sede nos Estados Unidos, fundiu-se recentemente com a Linde, uma empresa com sede na Alemanha. A nova empresa resultante da fusão terá sede na Irlanda. Como isso afeta os ganhos de capital da empresa?
    A fusão não atendeu a todos os critérios para torná-la isenta de impostos para os investidores, devido a, se bem me lembro, uma porcentagem muito grande de propriedade estrangeira. Portanto, você deve realizar o ganho (e pagar impostos) em todas as suas ações da Praxair como se as tivesse vendido. Então, a base da Linde é o valor das ações da Linde quando foram emitidas. No meu caso, as ações da Praxair foram originalmente de uma compra da Union Carbide, aquisição pré-DOW, cisão anterior da Praxair, desdobramentos prévios, portanto, o ganho foi uma porcentagem muito grande do preço da Praxair e, subsequentemente, grande cobrança de impostos. Encontrei um documento no site da Linde ou Praxair explicando o porquê.
  • Tenho a base de custo de uma ação que foi incorporada a outra ação. Meu estoque foi absorvido. Agora tenho estoque no novo estoque. Se eu vender o novo estoque, uso minha base de custo original?
    Você teria que usar o ACB pós-fusão (base de custo ajustada) do número de ações que você agora tem na nova empresa. Você pode pedir ao seu corretor para lhe fornecer o seu novo custo ajustado por ação.
Perguntas não respondidas
  • Se a taxa de conversão for menor que um, a multiplicação substitui a divisão?
  • Tenho que pagar ganhos de capital sobre o dinheiro que recebi na fusão Time Warner / ATandT?
  • Como faço para descobrir a base de custo após uma fusão?

Aviso Legal O conteúdo deste artigo é para sua informação geral e não se destina a ser um substituto para consultoria jurídica profissional ou financeira. Além disso, não se destina a ser invocado pelos usuários na tomada de quaisquer decisões de investimento.
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