Como investir em ações de dividendos?

Esta lista de ações de primeira linha consiste em ações de dividendos de alta qualidade que atendem
Esta lista de ações de primeira linha consiste em ações de dividendos de alta qualidade que atendem aos critérios mencionados aqui.

Se você tem um horizonte de investimento de longo prazo de pelo menos dez anos, seu melhor investimento provavelmente não são fundos mútuos, ETFs, ações de crescimento, títulos ou ouro. Em vez disso, considere investir em um portfólio diversificado de ações de alta qualidade com pagamento de dividendos. Siga estas etapas para construir uma carteira que alcançará altos retornos de longo prazo e proporcionará uma receita de dividendos confiável.

Método 1 de 3: escolher ações que pagam dividendos

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    Aprenda como as ações de dividendos produzem rendimentos. O retorno de uma ação consiste no crescimento do preço da ação e no rendimento de dividendos. Por exemplo, uma empresa que paga um rendimento de dividendos de 5% em um determinado ano e valoriza o preço das ações em 5% no mesmo ano fornece um retorno anualizado de 10% antes dos impostos aos acionistas. É necessária alta qualidade (crescimento confiável) para garantir que o pagamento de dividendos seja consistente (ou mesmo aumente) ano após ano.
    • Os dividendos são normalmente pagos por empresas maduras com lucros estáveis. A decisão de pagar dividendos pode criar maior demanda de investidores que preferem rendimentos estáveis e crescentes associados aos dividendos. A maior demanda fornece um suporte natural para o preço das ações.
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    Compile uma lista de ações candidatas. Existem milhares de ações no mercado, mas nem todas são adequadas para investidores em dividendos. Existem várias maneiras de restringir sua busca por ações de dividendos de alta qualidade:
    • Pesquise as 30 ações do Dow Jones Industrial Average (DJIA). Estas são grandes empresas europeias que são líderes em seus respectivos setores. Muitos deles têm as características de alta qualidade necessárias para um desempenho de longo prazo, mas alguns podem não ter. Essa lista é importante, pois é um benchmark amplamente utilizado para o mercado de ações dos Estados Unidos. Avalie cada empresa da lista à luz dos critérios discutidos nas etapas posteriores.
    • Use um rastreador de ações online, como o eSignal, para selecionar ações com valor de mercado de pelo menos 100 milhões de dólares e rendimento de dividendos de pelo menos 150% do rendimento médio da Standard & Poor's 500. (Se o S&P 500 tiver em média um rendimento de dividendos de 2%, procure ações com pelo menos 3% de rendimento de dividendos). Pesquise também ações com um retorno sobre o patrimônio médio de cinco anos de pelo menos 15%, uma relação dívida / patrimônio de longo prazo inferior a 1, cobertura de juros de pelo menos 5% (consulte a nota na seção Avisos) e um crescimento de lucro por ação (EPS) em 10 anos de 5% ou mais. Isso deve reduzir consideravelmente a lista de ações candidatas. Na verdade, a maioria das ações encontradas por um avaliador de ações online não atenderá a esta lista de critérios por completo e, portanto, não se qualificará como ações com dividendos de alta qualidade. Pesquisa adicional é necessária,conforme descrito nas etapas posteriores.
    • Veja a lista de participações de fundos mútuos que investem principalmente em ações de dividendos de alta qualidade, como (entre muitos outros) o Vanguard Dividend Appreciation Fund. Essa lista contém boas sugestões para encontrar ações de dividendos de alta qualidade.
    • Encontre uma lista de ganhadores de dividendos, aquelas ações com um histórico de aumento de dividendos ao longo do tempo. Procure essa lista na imprensa financeira, em sites financeiros ou de consultores financeiros certificados.
    • Veja a lista de aristocratas de dividendos: ações que aumentaram consistentemente os dividendos todos os anos por pelo menos 25 anos. Você pode encontrar a lista mais atualizada fazendo uma pesquisa na Internet. Esta lista de ações de primeira linha consiste em ações de dividendos de alta qualidade que atendem aos critérios mencionados aqui.
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    Use a internet para pesquisas. Na lista de ações candidatas, use um site financeiro online, como money.msn.com, para investigar cada empresa. Observe as demonstrações financeiras dos últimos dez anos e elimine imediatamente de outras considerações qualquer empresa que apresente perda de EPS em qualquer um dos últimos dez anos.
    • Por exemplo, em money.msn.com, digite o símbolo da bolsa (por exemplo, "T" para AT&T). Na página de ações, clique na guia "Resumo de 10 anos" localizada na parte inferior do painel esquerdo e procure por déficits de EPS. Para a AT&T, há tinta vermelha (uma perda de EPS) para o ano de 2008, portanto, deve ser eliminada de futuras considerações.
    • Se uma empresa não tiver pelo menos dez anos de histórico de lucros, não invista nela com o objetivo de auferir dividendos. Ele ainda não demonstrou capacidade de gerar ganhos consistentes e, portanto, é muito arriscado para ser considerado um bom investimento.
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    Analise a solidez financeira. Existem várias medidas importantes que ajudarão a indicar um estoque de alta qualidade. Observe o balanço patrimonial e a demonstração de resultados para as seguintes medidas-chave de solidez financeira:
    • Baixo índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Deve ser menor que 1. Para calcular, olhe no balanço patrimonial e divida o passivo total pelo patrimônio líquido total.
      • Algumas empresas com níveis de endividamento baixo ou médio ainda podem ser bons investimentos. A chave é sua capacidade de pagar dívidas confortavelmente. A dívida também pode ser usada para alavancar o retorno aos acionistas.
    • Alta cobertura de juros (receita líquida de juros que é pelo menos cinco vezes a despesa de juros, encontrada na demonstração de resultados anual).
    • Nenhuma ação preferencial listada no balanço patrimonial. As ações preferenciais podem ser mais caras para a companhia emissora do que os títulos. No entanto, isso depende dos termos da emissão de ações preferenciais. Uma emissão de ações preferenciais conversíveis e não participantes poderia ter um custo inferior ao da dívida.
    • Idealmente, o total de ativos circulantes deve exceder o total de passivos circulantes. (Consulte o balanço patrimonial.) Isso pode lhe dar a confiança de que a empresa não terá problemas imediatos de fluxo de caixa. Um índice atual (ativo circulante total / passivo circulante total) maior que 2 é desejável, mas não obrigatório.
Procure ações com pelo menos 3% de rendimento de dividendos)
(Se o S&P 500 tiver em média um rendimento de dividendos de 2%, procure ações com pelo menos 3% de rendimento de dividendos).

Método 2 de 3: analisar o histórico de ações de dividendos

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    Procure por pagamentos de dividendos ininterruptos. Volte pelo menos os últimos dez anos, de preferência 20 anos (quanto mais, melhor). Você pode obter essas informações no site da empresa. Além disso, o dividendo deve aumentar a cada ano, ou pelo menos a cada dois a três anos. Ações que não paguem dividendos ou não atendam a esses critérios devem ser rejeitadas.
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    Procure um alto retorno sobre o patrimônio líquido. Uma média de cinco anos de 15% deve ser o mínimo, e 20% ou mais é o preferido.
    • Para calcular o retorno sobre o patrimônio, divida o lucro líquido (da demonstração do resultado) pelo patrimônio líquido, que é o ativo menos o passivo (do balanço patrimonial).
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    Procure o crescimento dos dividendos. Deve ser de pelo menos 5% ao ano nos últimos dez anos (quanto maior, melhor). Lembre-se, entretanto, de que uma taxa de crescimento de dividendos muito alta (superior a 30%, por exemplo) é insustentável. Para fornecer uma margem de segurança, procure uma taxa de pagamento (divida os dividendos pelo lucro líquido) de menos de 40%.
    • Esta regra de taxa de pagamento não se aplica a empresas de serviços públicos, fundos de investimento imobiliário (REITs) ou parcerias limitadas master (MLPs).
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    Observe o aumento do lucro por ação (EPS) e o aumento das vendas. Volte pelo menos nos últimos dez anos. O crescimento das vendas alimenta o crescimento dos lucros e o crescimento dos lucros alimenta o crescimento dos dividendos. Sem o combustível das vendas e do crescimento dos lucros, o crescimento dos dividendos não durará.
    • Para calcular o lucro por ação, divida o lucro líquido (da demonstração do resultado) pela média das ações ordinárias em circulação. (do balanço)
    • Embora o crescimento dos dividendos seja certamente uma proteção contra a inflação, alguns investidores não consideram o crescimento dos dividendos tão importante quanto simplesmente receber dividendos consistentes e em nível ano após ano.
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    Estude as empresas que atendem aos critérios acima. Procure por indicações de uma vantagem competitiva de longo prazo e, portanto, de lucratividade contínua. As empresas que vendem bens não duráveis, como Johnson & Johnson (medicamentos), Procter & Gamble (produtos de higiene doméstica) e McDonald's (fast food), tendem a permanecer lucrativas durante as recessões e a prosperidade.
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    Classifique a lista de ações que podem ser investidas. Calcule ou procure as relações P / L (preço / lucro) e classifique-as do menor ao maior. Calcule esses índices usando a média dos ganhos nos últimos três anos para minimizar o efeito de quaisquer períodos de ganhos incomuns (contendo despesas ou receitas grandes, mas não recorrentes). Calcule também taxas de preço para livro (P / B) e taxas de preço para vendas (P / S). Quanto mais baixos forem, melhor.
    • Para calcular uma relação preço / lucro, divida o preço atual da ação pelo lucro por ação (encontrado no balanço patrimonial.
    • Para calcular a relação preço / valor contábil, divida o preço atual das ações pelo total de ativos menos os ativos e passivos intangíveis. (do balanço
    • Para calcular a relação preço / venda, divida o preço atual da ação pelas vendas por ação de um período de 12 meses. Encontre o valor das vendas na demonstração do resultado e o número de ações no balanço patrimonial.
Existem várias maneiras de restringir sua busca por ações de dividendos de alta qualidade
Existem várias maneiras de restringir sua busca por ações de dividendos de alta qualidade: Pesquise as 30 ações do Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Método 3 de 3: gerenciamento de seu portfólio

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    Envolva-se na média de custos em dólares. Em intervalos regulares (semanal, mensal, trimestral, etc.), invista somas recorrentes em uma ou mais empresas com índices P / L relativamente baixos. Consulte o método de análise do histórico de ações para saber como calcular os índices de P / L.
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    Diversifique sua participação acionária. Você desejará incluir ações de vários setores diferentes. Selecione empresas em saúde, bens de consumo básicos e produção de energia, bem como empresas financeiras, inovadores em tecnologia, plantas industriais, telecomunicações, serviços públicos e fundos imobiliários.
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    Leia os relatórios trimestrais e anuais. Eles são chamados de 10-Q para relatórios trimestrais e 10-K para relatórios anuais. Você quer ter certeza de que as perspectivas para as ações que possui permaneçam positivas. Se uma empresa diminuir seu dividendo ou deixar de aumentá-lo em um período de um ou dois anos e não citar um bom motivo para fazê-lo, pode ser hora de vender.

Pontas

  • Para a maioria das empresas, o baixo P / L é mais importante do que o baixo P / B. Ações financeiras e REITs são as principais exceções a esta regra. Um preço inferior ao valor contábil é especialmente desejável no caso de ações financeiras.
  • Não pague a mais por ações de dividendos de boa qualidade. Idealmente, P / L, P / B e P / S devem ser todos inferiores às relações médias S&P 500. Em qualquer caso, se P / E exceder 20, P / B exceder 6, ou P / S exceder 2, não compre. Em vez disso, estabeleça um preço-alvo e espere pacientemente para comprar quando o estoque cair para o preço-alvo. Lembre-se de que o próximo mercado em baixa (quando as ações vão à venda) está sempre ao virar da esquina.
  • Construa um portfólio diversificado de 15 a 30 ações de dividendos de alta qualidade. Possuir menos de 15 ações pode significar que você não está adequadamente diversificado em relação aos riscos específicos da empresa (a BP no derramamento de óleo de 2010 é um bom exemplo disso). Possuir mais de 30 ações não é necessariamente uma coisa ruim, mas pode se tornar um tanto complicado monitorar todas as suas ações de forma adequada.
  • Reinvestir todos os seus dividendos. Se a sua corretora oferece uma opção gratuita de reinvestimento de dividendos, aproveite-a.
  • Considere comprar ações diretamente das empresas emissoras por meio de um plano de Compra Direta de Ações (DSP). Isso é apropriado quando você está investindo a longo prazo (15 anos ou mais) e não se preocupa com o momento exato de suas compras. Ele permite que você compre ações sem comissões ou taxas de corretagem em alguns casos, permite o reinvestimento automático de dividendos para construir sua posição, dá a você o direito de receber quaisquer vantagens de acionista oferecidas pela empresa como um acionista registrado nos livros da empresa (em vez do uso de um "nome de rua" quando você compra por meio de uma corretora), e permite que você calcule a média do custo em dólar investindo uma quantia fixa (como 37€) automaticamente retirada de sua conta bancária em intervalos regulares (uma estratégia benéfica para o acionista). Na lista de ações de alta qualidade que atendem aos critérios acima, pesquise online ou ligue para cada empresa para ver se um plano DSP é oferecido. Em caso afirmativo, solicite um prospecto e formulário de inscrição. Se as taxas forem aceitáveis (mais baixas do que você pagaria a um corretor) e outros termos do plano forem satisfatórios, inscreva-se nele.
  • As diluições das ações são ruins e as recompras de ações são boas para o retorno do investimento. Observe o resumo financeiro de dez anos de uma empresa e procure um número decrescente ou nivelado de ações em circulação. Ações aumentadas reduzem o lucro por ação e diluem a participação dos acionistas existentes na empresa. Um número reduzido de ações aumenta o lucro por ação e a participação dos acionistas existentes. Rejeite ações com um número de ações em circulação em rápida expansão. Dê preferência a ações com ações em queda.
Veja a lista de participações de fundos mútuos que investem principalmente em ações de dividendos de alta
Veja a lista de participações de fundos mútuos que investem principalmente em ações de dividendos de alta qualidade, como (entre muitos outros) o Vanguard Dividend Appreciation Fund.

Avisos

  • Não almeje rendimentos de dividendos atuais irrealisticamente altos. É provável que um rendimento de dividendos de 20% seja insustentável. Da mesma forma, não confie em projeções de crescimento generoso de dividendos futuros. Bolas de cristal estão em falta.
  • Evite empresas em indústrias baseadas em commodities, como Phelps Dodge (cobre) e Alcoa (alumínio). Essas empresas são cíclicas, pois seus ganhos são imprevisíveis e dependentes do preço da commodity. Eles não oferecem perspectivas confiáveis de crescimento de longo prazo e, portanto, não devem fazer parte de uma carteira de investimentos de longo prazo.
  • Cortes de dividendos matam os preços das ações. Certifique-se de que as empresas nas quais você investe mantenham seu status de alta qualidade. Isso significa baixo índice de endividamento, alta cobertura de juros (onde a receita de juros excede substancialmente as despesas de juros), aumento de receitas e ganhos, alto retorno sobre o patrimônio e um índice de distribuição de dividendos (lucros para dividendos pagos) não superior de 60% (exceto para concessionárias, REITs e MLPs, que geralmente têm altas taxas de pagamento).
  • As empresas tendem a pagar dividendos mais altos porque sua estimativa de retorno, mantendo o dinheiro internamente, não é alta. Isso significa que as empresas que pagam altos dividendos o fazem porque não estão reinvestindo os lucros para crescer. Por outro lado, as empresas jovens em crescimento estão mais interessadas em reinvestir seu capital para aumentar suas operações e (com sorte) o valor de suas ações, de modo que essas empresas pagam dividendos baixos ou não pagam dividendos.

Perguntas e respostas

  • Se eu quiser comprar ações e tiver pouco conhecimento sobre o assunto, devo prosseguir?
    Sim, se você estiver disposto a pesquisar primeiro o investimento em ações. Comece com Compre ações e artigos de guia relacionados e artigos semelhantes online em sites como Investopedia e NerdWallet. Se você estiver disposto a pagar por um conselho, contrate um consultor financeiro certificado, baseado em honorários (não baseado em comissões).
  • O que é p / e, p / be p / s?
    Eles significam, por sua vez, "índice preço / lucro", "índice preço / valor contábil" e "índice preço / vendas". Cada um é um meio de avaliar o preço de uma ação e de comparar o valor das ações de uma empresa com o valor das ações de outra empresa.
  • O que devo fazer se quiser comprar ações com dividendos?
    Consulte um consultor financeiro profissional com base em honorários.

Comentários (1)

  • fdasilva
    A direção necessária para investir no futuro e ter uma direção clara para viajar. Muito obrigado!
Aviso Legal O conteúdo deste artigo é para sua informação geral e não se destina a ser um substituto para consultoria jurídica profissional ou financeira. Além disso, não se destina a ser invocado pelos usuários na tomada de quaisquer decisões de investimento.
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