Como contabilizar o goodwill negativo?

O deságio ocorre quando uma empresa é vendida por menos do que seu valor justo de mercado devido aos preços de seus ativos. Para calcular o goodwill, some o justo valor líquido de todos os ativos tangíveis da empresa, incluindo ativos correntes e fixos. Lembre-se de que quaisquer passivos presentes devem ser subtraídos desse valor. Em seguida, adicione o valor justo de quaisquer ativos intangíveis, como o valor de quaisquer patentes, licenças e contratos, bem como o valor percebido da marca da empresa. Se o valor do deságio for igual ou menor que o valor dos ativos alocados, reduza o valor do ativo alocado pelo valor total do deságio. Se você acredita que o deságio é provável, informe o comprador e o vendedor imediatamente.Você também deve entrar em contato com quaisquer outros avaliadores ou auditores que estejam trabalhando no negócio para que a avaliação ocorra sem problemas. Para obter mais dicas de nosso co-autor Financeiro, incluindo como avaliar as diferenças nas taxas de retorno, continue lendo!

O valor justo de débito dos ativos líquidos adquiridos por 15 milhões de euros
Em primeiro lugar, o valor justo de débito dos ativos líquidos adquiridos por 15 milhões de euros, a consideração de crédito paga por 11 milhões de euros e o deságio inicial de crédito por 3,70 milhões de euros.

Goodwill é um conceito contábil que representa o valor intangível de uma empresa. O goodwill normalmente surge como resultado de fusões e aquisições. Quando uma empresa compra outra, o preço de compra pode ser superior ao valor total de mercado dos ativos da empresa adquirida. Esse gap é contabilizado como “goodwill”, um ativo intangível por tempo indeterminado, com o objetivo de fazer o balanço patrimonial de forma adequada. O "goodwill negativo" pode ocorrer quando uma empresa é adquirida por um preço de barganha; ou seja, é comprado por menos do que seu valor justo de mercado. Saber como contabilizar o deságio é uma parte importante da contabilização de aquisições.

Parte 1 de 4: determinação do valor justo

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    Entenda como o valor justo é encontrado. O valor justo representa o preço que poderia ser ganho com a venda de um ativo ou o valor pago para transferir um passivo na data presente no mercado aberto. Essencialmente, o valor justo representa quanto você poderia realmente obter por um ativo se o vendesse. Isso o distingue do valor contábil, que se baseia na depreciação e outros cálculos. O valor justo pode ser calculado comparando os ativos com ativos semelhantes disponíveis no mercado.
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    Calcule o valor justo para os ativos circulantes líquidos. O ativo circulante líquido representa o valor de todos os ativos circulantes (como caixa, estoque e contas a receber) menos todos os passivos circulantes (dívidas de curto prazo). Isso também é chamado de capital de giro. Use o princípio do valor justo explicado acima para avaliar esses ativos.
    • O valor justo do estoque pode ser maior ou menor que o valor contábil. Isso depende de vários fatores, desde os preços dos insumos de produção até a taxa de giro do estoque. Um baixo valor justo de estoque é comum em compras de barganha.
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    Encontre o valor justo para ativos fixos líquidos. Os ativos fixos líquidos são calculados como o valor dos ativos fixos da empresa (equipamentos de produção, edifícios, terrenos) menos a depreciação acumulada e passivos de longo prazo (empréstimos sobre ativos fixos). Isso também inclui quaisquer melhorias feitas nos ativos fixos. Novamente, o valor justo pode ser calculado usando ativos fixos comparáveis e aproximados no mercado.
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    Estimar o valor justo para ativos intangíveis identificáveis. Além dos ativos tangíveis, alguns ativos intangíveis são identificados e avaliados durante o processo de compra. Incluem itens de natureza contratual ou legal, como patentes ou relações com clientes, e também são avaliados com base nos princípios do justo valor. Eles, no entanto, são muito mais difíceis de avaliar do que os ativos tangíveis. A avaliação desses ativos deve ser deixada para contadores experientes e especialistas em avaliação. Esses ativos intangíveis podem incluir:
    • Tecnologias únicas
    • Nomes de marcas
    • Licenças
    • Habilidade da força de trabalho
    • Acordos com clientes ou concorrentes
    • Direitos de uso (como direitos de espectro EM)
Se o valor do deságio for igual ou menor que o valor dos ativos alocados
Se o valor do deságio for igual ou menor que o valor dos ativos alocados, reduza o valor do ativo alocado pelo valor total do deságio.

Parte 2 de 4: cálculo do goodwill negativo

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    Saiba como o goodwill é calculado. O goodwill é simplesmente a diferença entre o preço de compra da empresa e o justo valor dos seus ativos, tangíveis e intangíveis. Quando o preço de compra é superior ao valor do ativo, há goodwill positivo; quando é menor, há deságio. O goodwill negativo representa um "desconto" para a empresa.
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    Resuma os ativos tangíveis líquidos. Some o valor justo líquido de todos os ativos tangíveis da empresa, incluindo ativos circulantes e fixos. Lembre-se de que quaisquer passivos presentes devem ser subtraídos desse valor.
    • Por exemplo, imagine que a empresa tenha 3,70€ milhões de ativos correntes líquidos e 7,50€ milhões de ativos fixos líquidos. Some estes dois para obter um total de 11 milhões de euros.
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    Adicione ativos intangíveis identificáveis. Some o valor justo de quaisquer ativos intangíveis identificados no processo de compra. Isso inclui o valor de quaisquer patentes, licenças e acordos, bem como o valor percebido da marca da empresa. Adicione esse valor aos ativos tangíveis líquidos para obter o valor justo total dos ativos da empresa.
    • Por exemplo, se o valor avaliado dos ativos intangíveis da mesma empresa chegar a 15€ milhões, incluindo 4,50€ milhões em patentes e 10€ milhões na marca, adicione este valor ao valor total do ativo tangível para obter 26€ milhões (11 milhões de euros + 15 milhões de euros) no valor total dos ativos.
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    Subtraia o valor total do ativo do preço de compra. Pegue o valor justo total dos ativos da empresa encontrados na última etapa e subtraia do preço de compra da empresa. O resultado, supondo que o preço de compra foi inferior ao valor do ativo, será um deságio.
    • Se o preço de compra para a mesma empresa for de 22 milhões de euros, subtraia o valor dos ativos da empresa, 26 milhões de euros, deste número para obter o goodwill. Portanto, o deságio neste caso é de 22€ milhões - 26€ milhões, ou $ -5 milhões.
    • Mesmo quando o ágio é negativo, ele ainda é listado simplesmente como "ágio" no balanço patrimonial. No entanto, é listado como um número negativo.
O valor do ativo alocado é reduzido pelo valor total do deságio
Se o valor do deságio for igual ou menor que o valor dos ativos alocados, o valor do ativo alocado é reduzido pelo valor total do deságio.

Parte 3 de 4: fazendo lançamentos contábeis

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    Compare o valor justo dos ativos de alocação adquiridos com o valor do deságio. Ativos de alocação são amplamente definidos como ativos não circulantes obtidos pelo comprador em uma aquisição. Incluem instalações, imobilizado, intangíveis e outros ativos não circulantes e não monetários. Some os valores justos de mercado desses ativos e compare-os com o valor do deságio calculado. O fato de o deságio ser maior, igual ou menor que o valor do ativo alocado determinará como o deságio será contabilizado nos livros do adquirente.
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    Registre uma redução no valor do ativo de alocação. Se o valor do deságio for igual ou menor que o valor dos ativos alocados, o valor do ativo alocado é reduzido pelo valor total do deságio. A transação é registrada inicialmente como um débito ao valor justo dos ativos adquiridos pelo valor dos ativos líquidos adquiridos mais o valor do deságio, um crédito da contraprestação total paga pelo custo de aquisição da empresa e um crédito do deságio inicial para o valor do goodwill negativo. Em seguida, é feito um lançamento para ajustar os ativos de alocação, debitando o deságio inicial pelo valor total do deságio e creditando os ativos de alocação (ou propriedade, fábricas, equipamentos e ativos intangíveis) pelo mesmo valor.
    • Por exemplo, imagine que uma empresa cujos ativos líquidos estão avaliados em 15 milhões de euros seja adquirida por 11 milhões de euros. O goodwill negativo é de 3,70€ milhões. O valor dos ativos de afetação está calculado em 4,50 milhões de euros. Em primeiro lugar, o valor justo de débito dos ativos líquidos adquiridos por 15 milhões de euros, a consideração de crédito paga por 11 milhões de euros e o deságio inicial de crédito por 3,70 milhões de euros. Em seguida, debite o deságio inicial por 3,70€ milhões e o ativo imobilizado por 3,70€ milhões.
    • O resultado disso é que nenhum deságio é reconhecido no balanço patrimonial ou na demonstração do resultado do comprador.
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    Calcule o goodwill negativo residual. Se o valor do deságio for maior do que o valor dos ativos de alocação, o comprador terá que reduzir o valor do ativo de alocação para zero e então reconhecer o valor do deságio residual. Os lançamentos contábeis para esta situação são semelhantes aos do primeiro caso, com uma exceção. O deságio inicial ainda é reduzido pelo seu valor total, mas a conta do imobilizado e intangíveis é reduzida pelo seu valor total, com o restante sendo creditado ao deságio residual (ganho extraordinário).
    • Imagine que, no exemplo anterior, o valor dos ativos de alocação fosse de 3 milhões de euros. Você ainda executaria o primeiro conjunto de lançamentos (ativos líquidos adquiridos, deságio inicial e contraprestação paga) da mesma forma, mas no segundo, você debitaria o deságio inicial de 3,70€ milhões, planta de crédito, imobilizado, e intangíveis por 3€ milhões, e crédito residual negativo do goodwill (ganho extraordinário) pela diferença, 0,70€ milhões.
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    Reconhecer o goodwill negativo residual. Se não houver ativos de alocação, você deve registrar todo o deságio como um ganho extraordinário. Nesse caso, não há necessidade de alocar um valor inicial de deságio. Para este caso ou para o caso de goodwill negativo residual, o ganho extraordinário deve ser relatado como um item separado na demonstração de resultados do comprador. O ganho extraordinário deve ser registrado como um aumento no lucro líquido.
Há goodwill positivo
Quando o preço de compra é superior ao valor do ativo, há goodwill positivo; quando é menor, há deságio.

Parte 4 de 4: lidando com uma aquisição de barganha

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    Procure por sinais de aviso de pechincha. Qualquer transação que resulte em deságio deve ter um motivo para esse resultado. Ou seja, as empresas não são vendidas com desconto, a menos que passem por tempos difíceis. Certifique-se de avaliar se esse é ou não o caso se seus cálculos de goodwill fornecerem um número negativo. Caso contrário, suas avaliações de valor justo podem ter sido muito altas. Em geral, as empresas vendidas com desconto apresentam um ou mais dos seguintes sinais:
    • Dificuldades financeiras recentes
    • Falta de compradores potenciais
    • O negócio foi vendido rapidamente
    • O vendedor foi forçado a vender
    • Vendedor desinformado (sobre tendências de mercado, projetos de crescimento, etc.)
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    Identifique que haverá goodwill negativo. Se você estiver avaliando uma empresa para venda, pergunte ao vendedor se ele espera que a empresa seja vendida com desconto. Saber que uma empresa provavelmente será vendida com desconto pode tornar outras decisões, como certos aspectos da determinação do valor justo de mercado, muito mais fáceis durante o processo de avaliação. Novamente, certifique-se de que haja um motivo para a empresa estar sendo vendida dessa forma.
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    Comunique-se com todas as partes. Se você determinar que o deságio é provável, informe o comprador e o vendedor imediatamente. Você também deve entrar em contato com quaisquer outros avaliadores ou auditores que estejam trabalhando no negócio para que a avaliação ocorra sem problemas.
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    Avalie as diferenças nas taxas de retorno. A taxa interna de retorno calculada (TIR) e o custo médio ponderado de capital (WACC) costumam estar desalinhados em uma compra vantajosa. A maior parte disso tem a ver com o fato de que a TIR é calculada usando o preço de compra, enquanto o WACC não é. Essas diferenças podem resultar em avaliações diferentes para a empresa e seus ativos. Identifique por que essas taxas são diferentes e avalie se você pode ou não justificar por que isso acontece. Em alguns casos, pode ser necessária uma avaliação separada da empresa.

Pontas

  • Nos Estados Unidos, o tratamento do ágio é coberto pelas Declarações de Padrões de Contabilidade Financeira (SFAS) 141 e 142. Essas declarações são emitidas pelo Conselho de Padrões de Contabilidade Financeira (FASB).

Perguntas e respostas

  • Qual é a inferência se a avaliação do goodwill usando o método de capitalização der um valor negativo?
    Uma possibilidade é que você tenha conseguido uma pechincha (o preço é menor que o valor justo de mercado do (s) ativo (s)). Outra é que você deve reconsiderar como avaliou os ativos.
Perguntas não respondidas
  • Se eu tiver goodwill negativo, como trato a força de trabalho?

Comentários (1)

  • cborges
    A ilustração da fórmula, resume as palavras. Obrigada pelo esclarecimento!
Aviso Legal O conteúdo deste artigo é para sua informação geral e não se destina a ser um substituto para consultoria jurídica profissional ou financeira. Além disso, não se destina a ser invocado pelos usuários na tomada de quaisquer decisões de investimento.
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