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Como calcular o goodwill?

A maneira mais simples e comum de calcular o Goodwill é usar a fórmula Goodwill = Lucro médio × Número de anos. Antes de fazer o cálculo, certifique-se de fazer todos os ajustes necessários, como adicionar perdas anormais de volta ou deduzir lucros anormais do lucro líquido nos anos relevantes. Depois de fazer os ajustes, obtenha os lucros médios somando os lucros de todos os anos e dividindo pelo número de anos. Você pode então simplesmente multiplicar esse resultado pelo Número de anos para obter seu valor de Goodwill. Para obter informações de nosso revisor contábil sobre como calcular o Goodwill usando a capitalização de lucros, continue lendo!

O excesso dos lucros obtidos sobre os lucros médios - o super lucro - é de 22400€
Por exemplo, digamos que o lucro médio do seu negócio seja de 149.000€. Em um ano, você obteve um lucro líquido de 172000€. O excesso dos lucros obtidos sobre os lucros médios - o super lucro - é de 22400€.

O goodwill é um tipo de ativo intangível - ou seja, um ativo que não é físico e muitas vezes difícil de avaliar. Junto com o goodwill, esses tipos de ativos podem incluir propriedade intelectual, nomes de marcas, localização e uma série de outros fatores. Goodwill se refere a um prêmio sobre o valor justo de mercado de uma empresa que um comprador paga, e esse prêmio pode muitas vezes ser atribuído a itens intangíveis como reputação, crescimento futuro, reconhecimento de marca ou capital humano. É a parte do valor de uma empresa que não pode ser atribuída a outros ativos da empresa. Os métodos de cálculo do goodwill podem ser usados para justificar o valor de mercado de uma empresa que é maior do que o valor contábil dos livros da empresa. Embora existam muitas maneiras diferentes de calcular o goodwill, os métodos baseados em renda são os mais comuns. Lembre-se de que o goodwill existe apenas quando um comprador paga mais por um ativo do que o valor do ativo, não antes.

Método 1 de 3: cálculo do goodwill usando lucros médios

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    Entenda como o método de lucro médio é aplicado. Segundo este método, o Goodwill é igual aos lucros médios para um determinado período de tempo, multiplicado pelo número de anos. Este é o método mais simples e comum para calcular o goodwill.
    • Para resumir a fórmula: Goodwill = Lucro médio X Número de anos.
    • Por exemplo, se você usou os lucros anuais médios dos anos 2010-14, você multiplicaria a média por 5.
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    Ajuste os números antes de fazer os cálculos. Certifique-se de fazer os seguintes ajustes antes de calcular os lucros médios:
    • Quaisquer lucros anormais devem ser deduzidos do lucro líquido do ano em que foram ganhos.
    • Quaisquer perdas anormais devem ser adicionadas aos lucros líquidos do ano em que ocorreram.
    • As receitas não operacionais (por exemplo, receitas de investimentos) devem ser deduzidas do lucro líquido do ano em que foram auferidas.
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    Faça as contas. Comece determinando os lucros médios para os anos em consideração. Para encontrar os lucros médios, você soma os lucros de todos os anos e divide por 4 (o número de anos).
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    Digamos que houve uma empresa que teve esses lucros (nos anos associados): 2010: 149000€; 2011: 164000€; 2012: 142000€; 2013: 157000€ Primeiro, você somaria esses números para obter 612000€
    • Divida a soma (612000€) pelo número de anos, que neste caso é quatro. O resultado é a média. Neste caso, o lucro médio é igual a 153000€
    • Como o Goodwill é igual ao lucro médio ao longo de um determinado período de anos multiplicado pelo número de anos, o Goodwill seria igual a 612000€. Neste caso, o Goodwill era realmente apenas o total agregado dos lucros dos anos dados. No mundo real, custos e lucros anormais teriam alterado o resultado.
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    Adicione o goodwill ao valor justo de mercado do negócio. Se fazer uma oferta de compra para um negócio, este valor do ágio pode ser adicionado ao valor justo de mercado do negócio, ou de seus ativos menos os passivos. Nesse caso, o Goodwill é um prêmio sobre o valor justo de mercado da empresa que reflete os lucros médios que a empresa obtém ao longo de vários anos.
Como então uma startup calcula o goodwill como forma de saber o valor da startup
Como então uma startup calcula o goodwill como forma de saber o valor da startup?

Método 2 de 3: cálculo do goodwill usando superlucros

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    Estabeleça seus lucros médios. Para este método, você precisará entender quais são seus lucros médios nos anos anteriores. Some os lucros dos anos anteriores e divida pelo número total de anos.
    • Por exemplo, você pode ter ganho 149.000€ em 2010, 164.000€ em 2011, 142000€ em 2012 e 157.000€ em 2013. Some tudo isso para obter 612.000€ e divida por quatro anos. Você receberá 153.000€, que é o lucro médio.
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    Subtraia seus lucros médios de seus lucros reais. Super lucros são os lucros obtidos acima dos lucros médios. Para saber quais são seus superlucros, pegue os lucros reais deste ano e subtraia os lucros médios deles. Por exemplo, digamos que o lucro médio do seu negócio seja de 149.000€. Em um ano, você obteve um lucro líquido de 172000€. O excesso dos lucros obtidos sobre os lucros médios - o super lucro - é de 22400€
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    Aprenda a fórmula dos superlucros para boa vontade. Para calcular o goodwill, os superlucros totais de um determinado número de anos são multiplicados pelo número acordado de anos de compra. Dito de outra forma - Goodwill = Superlucros X Número de anos. "
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    Veja como o modelo é aplicado. Um exemplo é fornecido para demonstrar como a fórmula dos superlucros é aplicada.
    • Digamos que os lucros médios tenham sido de 149.000€, mas os lucros reais reais em um período de quatro anos foram: 2010: 157.000€; 2011: 172000€; 2012: 157000€; 2013: 149000€
    • Os superlucros de cada ano são calculados subtraindo o lucro médio do lucro real. Para 2010, o super lucro é de 10.000; para 2011 é 30000, etc.
    • Os superlucros anuais são somados. Para este exemplo, você acaba com 7460€ + 22400€ + 7460€ + 0 = 37300€
    • Finalmente, o super lucro total é multiplicado pelo número de anos. Neste caso, Goodwill = 37300€ X 4 ou 149000€
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    Adicione o goodwill ao valor justo de mercado da empresa. Nesse caso, o Goodwill seria um reflexo da capacidade de uma empresa de ganhar mais do que seus lucros médios. Ao adicionar os superlucros ao valor justo de mercado do negócio, o preço de compra reflete o poder de ganhos da empresa.
Como eu calcularia o ágio se o valor dos passivos fosse maior do que o valor dos ativos
Como eu calcularia o ágio se o valor dos passivos fosse maior do que o valor dos ativos?

Método 3 de 3: cálculo do goodwill usando capitalização de lucros

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    Compreenda o método de capitalização. Este método começa com os resultados de um dos outros dois métodos. Começando com lucros médios ou superlucros, o método de capitalização determina quanto capital é necessário para produzir esses lucros médios ou superlucros, assumindo que a empresa obtenha uma taxa de retorno normal para o setor específico. Esse montante de capital é conhecido como valor capitalizado dos lucros, e o excesso desse valor sobre o capital total empregado pode ser considerado ágio.
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    Calcule o capital total empregado. Para encontrar o capital empregado, basta subtrair os passivos dos ativos. Também pode ser representado como: Capital empregado = Ativos - Passivos.
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    Aprenda a calcular o valor capitalizado dos lucros. Para utilizar o método de capitalização, você deve saber como calcular o valor capitalizado dos lucros.
    • Para encontrar o valor capitalizado dos lucros, você deve primeiro multiplicar a média ou super lucro por 100 (qualquer um funciona). O total deve então ser dividido pela taxa normal de retorno. A fórmula também pode ser representada como: Valor capitalizado da média / Superlucros = Média / Superlucros X (100 / Taxa normal de retorno). Essa fórmula calcula quanto capital é necessário para obter os lucros médios ou superlucros do negócio, assumindo que obteve uma taxa de retorno normal.
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    Calcule a boa vontade. Simplesmente subtraia o capital empregado da etapa 2, do valor capitalizado de lucros médios ou super. A fórmula é semelhante a esta: Goodwill = Valor da média capitalizado / Superlucros - Capital empregado.
    • Considere um exemplo. Digamos que a empresa tenha um lucro médio de 29900€, em um setor onde a taxa de retorno normal é de 10%. A empresa também tem 750€, 000 em ativos e 373000€ em passivos. O valor total capitalizado da empresa é 29900€ × 100/10, que é igual a 299000€ O capital empregado = 750€, 000 - 522000€, o que deixa 224000€ Finalmente, o goodwill é igual ao valor capitalizado dos lucros menos o capital empregados, ou 299000€-224000€ O goodwill é de 74600€
    • Com esse método, o goodwill reflete a diferença entre a taxa de retorno do negócio em questão e a taxa normal de retorno. Por exemplo, neste cenário, a empresa teria um retorno de 13% sobre o capital empregado (29900€ / 224000€). O retorno normal, porém, é de 10%. Este método simplesmente pega o prêmio de 3% e o "capitaliza", ou determina quanto capital empregado seria necessário para produzir aquele retorno de 29.900€ com base em um retorno normal de 10%. Neste caso, seriam necessários 299000€, ou 74600€ mais do que o justo valor real dos ativos da empresa. Estes 74600€ poderão ser adicionados ao justo valor do negócio aquando da venda ou aquisição, como reflexo do forte retorno da empresa.
Uma empresa de 5 anos pode reconhecer o ágio no balanço patrimonial ou o ágio só é reconhecido
Uma empresa de 5 anos pode reconhecer o ágio no balanço patrimonial ou o ágio só é reconhecido quando a empresa é adquirida?

Pontas

  • Todos os métodos acima são considerados úteis e, frequentemente, será selecionado um método que forneça o preço de compra mais favorável.
  • Este artigo é apenas para fins informativos. Entre em contato com um contador público certificado ou advogado para verificar qualquer cálculo de goodwill que você tenha concluído ou se não tiver certeza sobre a melhor maneira de avaliar a goodwill de uma empresa.
  • Outros métodos de cálculo do goodwill incluem métodos baseados no mercado e baseados no custo, embora estes não sejam tão comuns.

Perguntas e respostas

  • Para onde vai o goodwill em um balanço patrimonial?
    Normalmente, é colocado após os ativos fixos e agrupado com outros ativos intangíveis, se houver.
  • Como eu calcularia o ágio se o valor dos passivos fosse maior do que o valor dos ativos?
    Nesse caso, seu goodwill depende se a empresa está tendo lucro ou não.
  • Como então uma startup calcula o goodwill como forma de saber o valor da startup?
    Não há ágio no balanço inicial, uma vez que não houve custo para adquirir o ativo intangível. O goodwill existe * apenas * quando um comprador paga mais por um ativo do que o valor do ativo, não antes.
  • Gostaria de esclarecer como se estabelece o lucro anual quando se pensa em vender um negócio. Inclui, por exemplo, sorteio / salário do diretor?
    Compradores e vendedores definem os lucros da maneira que melhor se adequa a seus objetivos. Por exemplo, um vendedor tentaria convencer um comprador de que a remuneração do proprietário e dos diretores é discricionária e deve ser considerada parte dos lucros; um comprador pode olhar para uma demonstração de resultados e considerar o salário do proprietário irrealisticamente baixo porque o novo proprietário contrataria alguém para pagar mais. Em outras palavras, você pode categorizar o lucro em uma demonstração de resultados para seu benefício, desde que forneça a divulgação completa e o saldo contábil.
  • Haveria algum goodwill se uma empresa estivesse tendo prejuízo por um ano uma vez em 30 anos? Se sim, como eu o calcularia?
    É uma coisa boa perder uma vez a cada 30 anos. O mercado muda, surgem novas oportunidades e uma empresa pode perder de vez em quando, tudo bem. Uma empresa com perdas uma vez a cada 30 anos terá definitivamente um valor de goodwill. O método de cálculo do goodwill comum é a média dos últimos 4 anos multiplicada por 4. Outro bom método é: Valor líquido total da empresa (goodwill incluído) ÷ pelo lucro deve dar um multiplicador entre 3 e 5 para empresas com um lucro total de cerca de 1, 50 milhões de euros.
  • Para uma nova pequena empresa, com prejuízo no primeiro ano, haveria um valor para o ágio e como isso é calculado?
    Nesse caso, não há ágio, pois o negócio está acumulando prejuízos. O cálculo é o número de lucros multiplicado pelo número de anos.
  • Se as contas da empresa não são reais, o que deve ser feito para chegar ao Goodwill?
    Não haveria boa vontade em uma situação baseada em informações fraudulentas. Pelo menos não depois que a fraude foi descoberta.
  • Para uma nova pequena empresa, com prejuízo no primeiro ano, haveria um valor para o ágio e como isso é calculado?
    A menos que um novo negócio com prejuízo no ano inicial esteja em um mercado aquecido, como tecnologia, ou tenha algum tipo de vantagem no mercado ou apelo de celebridade, haverá pouca chance de encontrar boa vontade.
Perguntas não respondidas
  • Como faço para calcular o Goodwill se uma empresa estava inativa e o proprietário queria trazer um parceiro?
  • Uma empresa de 5 anos pode reconhecer o ágio no balanço patrimonial ou o ágio só é reconhecido quando a empresa é adquirida?
  • Como posso medir o Goodwill para ativos que estão sendo vendidos?

Comentários (7)

  • chandler61
    Isso me ajudou mais do que meu corretor imobiliário e meu contador. Vendi o negócio do meu irmão pensando em obter ajuda do corretor de imóveis comerciais. Eu deveria ter vindo para a internet.
  • emilie88
    Os exemplos usando cenários da empresa foram muito úteis. Obrigado por fornecer todos os métodos diferentes.
  • diogovicente
    Fui contratado para intermediar a venda de um negócio de pizza em crescimento com três pontos de venda. Eu não tinha certeza de como avaliar a boa vontade de mais de 18 anos. Agora sei exatamente como. Tornou meu trabalho mais simples. Obrigado.
  • rfadel
    Muito bom, pode-se entender facilmente esses termos como eu, que na verdade não está familiarizado com os termos contábeis. Se houvesse classificação, eu certamente classificaria 0,8
  • monicahermann
    A explicação é muito simples e fácil de entender, especialmente para quem não conhece esses termos anteriormente.
  • mateusmendonca
    Eu realmente aprendi com esse site, gosto dessa página.
  • rubenbeahan
    Muito útil. Ele me permitiu conhecer diferentes métodos para calcular Goodwill.
Aviso Legal O conteúdo deste artigo é para sua informação geral e não se destina a ser um substituto para consultoria jurídica profissional ou financeira. Além disso, não se destina a ser invocado pelos usuários na tomada de quaisquer decisões de investimento.
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